【09月09日美股早咖啡】Meta AI重磅登场：Muse引发股价震荡，能否成为转折点？

小李： 欢迎收听美股早咖啡！小王，今天华尔街的热度可不是盖的，简直要燃起来了！

小王： 没错，小李！感觉我们就像站在纽约时代广场的纳斯达克市场中心，一股股财经热浪扑面而来！今天的头条新闻可是精彩纷呈，咱们赶紧来聊聊！

小李： 首先，不能不提的就是Meta！这个社交媒体巨头在发布了备受期待的个人AI智能体后，股价一度上涨，但随后又回吐了部分涨幅。大家都在好奇，这会不会是Meta真正的转折点？

小王： 是啊，这款名为Muse的新应用，不只是回答问题，它还能代表用户进行交易！想想看，它能监控你的安防摄像头、帮你填表格、找商品甚至预订高尔夫球时间，简直就是万能私人助理！

小李： 而且，它不只在独立应用中可用，还能集成到WhatsApp里，这可是Meta庞大用户基础的福音。它还提供免费版本，高级用户则可以支付每月20美元或100美元来解锁更多功能，这变现模式，很有看头！

小王： 但大家最关心的还是安全问题。Meta表示，这个AI智能体设计之初就考虑了隐私和安全，需要用户明确许可才能使用信用卡，发邮件也需手动确认。而且，他们与Stripe合作，用代理卡号保护用户真实信息，这一点做得挺到位。

小李： 初期盈利主要来自订阅费，但Meta AI的专家透露，未来购物交易中抽成也是他们考虑的方向。毕竟，Meta的AI模型注重效率，免费模式也能提供大量服务而不会太烧钱。

小王： 这产品一出，大家对Meta烧钱、没回报的质疑声可能会小一些。不过，AI助理市场竞争激烈，OpenAI、谷歌和Anthropic都有类似的工具。Meta能不能脱颖而出，就看用户买不买账了。

小李： 没错，小王。有专家提到，谷歌的Gemini Spark与Gmail、日历和YouTube的整合非常出色。Meta虽然在社交应用上有优势，但在跨平台整合方面可能还有提升空间。

小王： 所以，关键还在于信任。有嘉宾直言，Meta在用户隐私方面的历史记录并不光彩，大家能否把大量个人信息交给它，确实是个问号。不过，如果这款产品真的能把Meta的36亿用户都绑定在自己的生态系统里，那潜力是巨大的！

小李： 从市场反应来看，Meta股价在过去几周已经上涨了大约百分之13，表现不错。也许这正是Meta走出阴霾，迎来新篇章的转折点，大家拭目以待！

小王： 接下来，我们把目光转向宏观经济。本周伊始，通胀再次成为焦点，中东地区爆发新的袭击事件，导致油价飙升，达到近三个月来的新高！

小李： 纽约联储的最新数据显示，通胀预期依然高企。这一切都发生在周五公布八月份CPI数据之前，市场神经紧绷啊！

小王： 有专家表示，短期内宏观经济因素将更加重要。我们正处于一个季节性波动较大的时期，在美联储会议即将召开之际，市场可能会以横盘整理为主，但仍有选择性投资的机会。

小李： 说到机会，有专家建议关注AI资本支出领域的赢家。这些股票在六月到八月期间经历了一轮调整，目前可能是一个“避风港”。预计本月和十月份的财报季，会传来不少积极的微观基本面更新。

小王： 在资产配置方面，专家也提到，将实物资产作为对冲标普指数风险的工具已经有一年多了。地缘政治风险溢价重回市场，加上AI建设对资源和商品的大量需求，长期来看，铜等金属的前景依然看好。

小李： 所以，铜价今天创下了新高！受关税上调和供应担忧的影响，这个工业金属再次飙升，包括Ivanhoe、Freeport、Southern Copper和BHP在内的矿业公司股价也随之大涨，一片红火啊！

小王： 有嘉宾强调，我们对铜价上涨的关注度还不够。商品投资周期漫长，我们正处于一个长期上升周期中，这绝不是短期交易。此外，他也看好白银，认为其作为工业金属，未来表现会超越黄金。

小李： 说到风险，有专家认为，目前最大的风险是AI领域出现某种“内爆”，但目前来看，这种可能性不大。而关于美债市场和日元的担忧，专家认为，即使美债收益率技术性测试百分之5的水平，也很有可能守住。

小王： 他们还预测，美联储今年剩余时间将维持利率不变，这与市场主流观点有所不同，但如果成真，也将为百分之5的收益率水平提供支撑。这个观点，真是大胆又有趣！

小李： 不过，关于AI的建设，我们不能忽视一个潜在的隐忧。有嘉宾指出，目前企业资产负债表上可见的债务已经超过了1万亿美元！

小王： 更令人担忧的是，还有1.5万亿美元的债务隐藏在表外特殊目的载体（SPV）中，这些是不透明的！即使AI相关公司营收呈“曲棍球棒式”增长，也难以完全匹配如此庞大的债务积累。

小李： 所以，未来几年，如果AI领域的支出不能显著放缓，可能会对这些公司的增长和估值倍数造成压力。这是我们需要持续关注的潜在风险。

小王： 说到科技巨头，明天就是苹果万众瞩目的iPhone发布会了！今天苹果股价下跌了大约百分之1，提前为这场盛会预热。

小李： 市场普遍预期，苹果将发布一款可折叠智能手机，这将是自2007年iPhone发布以来最大的设计变革之一。这也是新任首席执行官约翰·特尼斯上任后的首次重大产品发布，意义非凡！

小王： 有嘉宾调侃说，这款折叠屏手机可能不小，需要换条裤子才能装下！但这足以说明大家对这款产品的期待。虽然制造成本可能高达1200美元，导致利润空间受挤压，但更高均价仍可能提振营收。

小李： 除了硬件，大家也期待苹果能推出一个大幅改进的操作系统，以及更智能的Siri。毕竟，现在的Siri表现确实有些让人失望。如果能带来惊喜，有望提振股价。

小王： 但也有专家认为，折叠屏手机可能更多是苹果在“发出信号”，表明未来的发展方向。参照Vision Pro的销售情况，首批折叠屏手机的销量可能不会太高，毕竟价格不菲。

小李： 而且，折叠屏手机在市场上早有竞品，尤其是在中国。苹果这次并非首创，但它能否以其品牌号召力和生态系统优势，后来居上，值得观察。

小王： 接下来，我们看看制药板块。今天，一些关键制药公司的股价因临床试验结果的利好或利空而出现波动。

小李： 阿斯利康公布了两项成功的慢性阻塞性肺疾病实验性药物三期试验的完整结果，有望带来数十亿美元的销售额，但股价却下跌了超过百分之1.6。

小王： 诺和诺德则取消了两项心血管疾病实验性药物的试验，这进一步削弱了该公司在减肥药市场之外实现多元化的希望。而诺华公司的股价更是创下历史最差表现，因为其肌肉萎缩症药物在后期试验中失败了。

小李： 有嘉宾指出，Structure Therapeutics公司因此受到了“池鱼之殃”，股价下跌。但考虑到其企业价值和现金储备，一些嘉宾认为它可能是一个有趣的潜在收购目标。

小王： 现在，我们请到了《美股早咖啡》的老朋友，Brian Kelly，他将分享AI如何彻底改变了他的对冲基金业务！

小李： Brian Kelly创建了Bracket 22投资交易公司，他用AI智能体完全复制了原有的员工团队。想象一下，他的AI智能体24小时不间断地监控市场，简直是超人团队！

小王： 他展示了“斯蒂芬妮·格拉芙”负责技术分析，“德斯蒙德”负责量化策略，而“休斯顿”则作为中央控制中心，将所有信息汇总给他，最后由他这个“人肉决策者”做出最终判断。

小李： 最让人震惊的是成本对比！以前雇佣7、8名员工，每年工资、医疗等开销高达数百万美元，现在用AI，每年总开销仅需3万到4万美元，效率提高了至少10倍！

小王： 专家认为，AI交易的价值在于它能让企业利用旧资产，发掘新用途，提高现有员工的生产力。虽然AI无法完全取代人类交易员，但它是一个强大的决策支持系统，能帮助人类避免错误，做出更好的决策。

小李： Brian Kelly还分享了关于计算成本的经验，他通过使用不同的模型，包括更便宜的开源模型，使得计算成本保持稳定，每天在“令牌”上的花费大约只有几百美元。

小王： 投资者对这种AI驱动的对冲基金怎么看呢？Brian Kelly表示，虽然投资者仍看重团队，但AI带来的效率提升将成为强大的卖点。一个团队能比传统模式快10到100倍地发现和分析信息，这无疑是巨大的优势。

小李： 好，Brian Kelly，我们知道你曾是“比特币大佬”，现在对加密货币市场有什么新的看法吗？

小王： 他表示，一个多月前，比特币的前景还是五五开，但现在情况完全变了！他现在对比特币的看涨程度是两年来的最高点！

小李： 原因在于美国财政部的回购和金融压抑，这是一个宏观顺风。而且，比特币现在有了真正的应用场景，比如代理支付和代币化股票都将运行在加密轨道上。所以，Brian Kelly目前在加密货币领域持有了两年来的首次满仓头寸，这可真是个大消息！

小王： 哇，看来比特币的春天真的来了！接下来我们把目光转向汽车股。福特和通用汽车今天股价双双下跌，但有专家表示，现在可能是时候“驾驭”这两家汽车制造商了！

小李： 专家展示了福特和通用汽车的等权重股票组合图表，显示了一个极佳的设置：股价大幅上涨后经历了大幅盘整，现在正蓄势待发，准备突破！

小王： 这两家公司的总收入从2021年的2630亿美元增至3740亿美元，净收入也从167亿美元增至190亿美元，数据非常亮眼。通用汽车之所以能够上涨，不仅因为经营状况良好，更是因为其核心的燃油车业务终于获得了市场认可，不再被特斯拉的“光环”所掩盖。

小李： 它们在业绩上已经超越了宝马、奔驰、大众、丰田和特斯拉等主要制造商，这证明了它们的实力。现在入手这两只股票，或许能搭上上涨的快车！

小王： 最后，我们来看一下零售板块。今天消费品交易承压，XRT零售ETF下跌超过百分之2，创下了自六月以来的最低收盘价！

小李： 一些表现不佳的公司包括Dollar Tree、Dick’s Sporting Goods、Etsy和TJX，其中TJX已从六月份的历史高点下跌了近百分之25！

小王： 油价上涨无疑打击了市场情绪。有嘉宾认为TJX的表现令人失望，但其目前的市场估值可能使其具备一定的吸引力，甚至有可能考虑买入。不过，Ross Stores和Burlington等竞争对手近期表现更好。

小李： Brian Kelly则看好Etsy，他认为在AI技术普及的时代，数字化产品将变得“泛滥”，而手工制作的、独特的产品将变得极其珍贵，Etsy作为手工制品的交易平台，前景可期。

小王： 还有嘉宾提到，高利率环境持续对消费者造成压力，这导致了消费类股的疲软，尤其是像Lululemon这样的运动休闲品牌，其估值和增长轨迹存在不确定性，不建议轻易抄底。

小李： 好，今天的节目进入尾声，到了我们的“最终交易”环节！Brian Kelly还在，先请他来分享。

小王： Brian Kelly的最终交易是Palantir！

小李： Tim则选择了力拓（Rio Tinto），他认为综合矿业股的未来有很大潜力。

小王： Karen的最终交易是Zoom Communications，她提到Zoom曾达到110美元，今天在96美元左右，她看好Zoom的未来。

小李： Dan认为，像Zoom这种赋能个体交易者的平台，结合AI技术，能为投资者提供更大的优势。但他提醒大家，IGV等科技股近期涨幅较大，不宜追高。

小王： 感谢Brian Kelly的精彩分享，欢迎你随时再来！

小李： 好的，今天的《美股早咖啡》就到这里了！感谢各位的收听，记得订阅我们，获取更多最新的财经资讯！

小王： 请注意，本节目中所有嘉宾的观点仅代表其个人意见，不代表CNBC或其母公司及关联公司的立场。任何投资意见均不应被视为诱导您进行特定投资或遵循特定策略，仅作为观点表达。投资有风险，入市需谨慎！