【06月12日美股早咖啡】特朗普取消打击令市场狂飙，伊朗协议存疑，关注SpaceX IPO

小李： 欢迎收听美股早咖啡，我是小李

小王： 大家好，我是小王，今天的市场真是让人热血沸腾啊！

小李： 没错，特朗普总统取消了晚间对伊朗的打击计划，市场应声大涨

小王： 道指上涨近百分之2，纳指飙升超过百分之2.5，标普500和纳指都抹去了昨日的巨大跌幅

小李： 油价也大幅下跌，从每桶90多美元跌至80多美元，两个月前还在112美元呢

小王： 据称美国与伊朗接近达成协议，将结束战斗，重新开放霍尔木兹海峡

小李： 特朗普表示协议’基本处于最终状态’，‘可能在这个周末’完成

小王： 但伊朗媒体称尚未达成最终结论或签署任何文本，这协议可能只是备忘录

小李： 这将是框架协议，不是最终协议，将启动关于更困难问题的谈判

小王： 以色列总理内塔尼亚胡办公室发表强硬声明，称以色列不是这份谅解备忘录的缔约方

小李： 市场似乎对这一消息反应积极，但我们也要保持谨慎

小王： 过去几个月，市场已经降低了约百分之75的尾部风险溢价，但最近几周的袭击让市场重新评估

小李： 今天的好消息确实给市场增添了动力，但我们也要注意伊朗内部存在多个派系

小王： 完全有可能我们明天醒来就看到某种伊朗袭击的头条新闻，因为伊朗有多方在争夺控制权

小李： 让我们希望和平能够持续。现在让我们谈谈明天的大事件——SpaceX IPO

小王： 这将是美国历史上最大的IPO，可能是全球历史上最大的，估值达1.7万亿美元

小李： 据说发行规模不大，但认购超配达四到五倍

小王： 零售投资者将获得低百分之二十多的IPO份额，包括私人银行客户、国际散户和Robinhood等

小李： 国内散户需求比国际大得多，这部分市场埃隆·马斯克有长期散户支持记录

小王： SpaceX刚刚在文件中正式定价为每股135美元

小李： 预计下午1点到3点之间可能开始交易，但谁也说不准具体时间

小王： 我猜是下午2点01分，完美的时间！或者2点02分，或者1点59分，也许是整点

小李： SpaceX交易听起来就像一顿丰盛的午餐时间

小王： 对SpaceX的看法是什么？从基本面来看很难评估

小李： 蓝色起源上周爆炸，可以看作是竞争对手的表现，但也显示了业务风险

小王： 马斯克的魅力非凡，我认为股价会相当上涨，但可能不如两三周前

小李： SpaceX的估值是1.7万亿美元，与2019年沙特阿美的IPO估值相同

小王： 但自那时以来，标普500已经翻了一倍，所以相对而言，这仍然是史上最大的IPO

小李： SpaceX的IPO对风投行业意味着什么？

小王： 它解锁了SpaceX之后的机遇，公司内部有 incredible的人才，IPO后会有大量资金释放

小李： SpaceX降低了地球到近地轨道的发射成本，这催生了整个太空经济

小王： 像Varda、Axiom、Northwood、Hawkeye等公司都是受益者

小李： Impulse Space是典型例子，其创始人是SpaceX的第一位员工

小王： 他们最近完成了5亿美元的D轮融资，由对SpaceX有早期投资的风投公司领投

小李： Impulse Space承接SpaceX的工作，将载荷从近地轨道运送到更远的太空

小王： 让我们来玩个小游戏，猜猜SpaceX首次交易的时间？

小李： 我猜是下午2点05分，取中间值

小王： 我猜下午2点09分，比你的高一点

小李： 我猜上午9点30分，这样如果晚了，我还有很多空间

小王： 现在让我们谈谈Oracle的大幅下跌，今天股价下跌最多百分之11

小李： 公司计划额外融资200亿美元，并预计自由现金流为负

小王： 软件业务表现令人失望，这对整个行业都是个警示

小李： 负自由现金流已成为大盘科技股的巨大担忧点

小王： Oracle的RPO（剩余履约义务）很高，但能否转化为实际产品交付仍是未知数

小李： 相比谷歌等超大规模企业，Oracle需要利用资本市场来满足这些RPO

小王： Oracle的股价几乎从底部反弹后又回到了原点

小李： 现在让我们转向房地产，Lennar公布财报后股价上涨

小王： 每股收益符合预期，但收入略低于华尔街预期，因房价下跌

小李： 毛利率为百分之15.6，略低于预期的百分之15.7

小王： Lennar平均房价下降百分之5至37.1万美元

小李： Lennar执行主席斯图尔特·米勒指出抵押贷款利率、负担能力和消费者情绪的持续阻力

小王： 当前激励水平百分之12.9与正常水平百分之4到6之间的差距首次三年收窄

小李： 图表显示Lennar的表现不佳，股价处于两三年来的低点

小王： 房产行业整体表现不佳，即使Home Depot也处于低位

小李： 尽管美国经济数据表现良好，但建筑商似乎无法找到突破口

小王： 利率敏感性和消费者压力是这些股票的负担

小李： 尽管存在住房短缺，但人们并没有自动购买新房

小王： 黄金矿工可能迎来反弹，黄金本身下跌近百分之20

小李： 矿工自3月2日峰值以来下跌百分之33

小王： 图表显示矿工可能迎来反弹，目标价位在GDX的85左右

小李： 黄金矿工交易现在更像是情绪交易而非防御性交易

小王： 如果中东局势得到缓解，黄金和矿工可能会得到更大支持

小李： SpaceX期权可能需要几天才开始交易，但期权交易者已经开始行动

小王： Echo Star和AST Space Mobile的期权看涨看跌比分别为5:1和4:1

小李： 隐含波动率极高，期权交易者正在寻找接近SpaceX的股票

小王： 一位交易者买入1300万美元的130行权价看涨期权，卖出近20万美元的150行权价看涨期权

小李： 当期权实际上市时，我们将关注开盘隐含波动率

小王： 如果隐含波动率高，可能是中性看跌或卖出看涨期权的好时机

小李： 尼克斯完成NBA总决赛历史上最大的逆转，以107比106战胜步行者

小王： Madison Square Garden体育公司股价自4月球队首场季后赛以来上涨百分之19

小李： Draft Kings过去一个月上涨超过百分之22，Flutter上涨百分之18

小王： 如果分拆尼克斯和游骑兵，纯尼克斯估值可能超过100亿美元

小李： 尼克斯自1973年以来未赢得冠军，但现在是3-1领先

小王： 3-1领先的情况下被逆转的概率是37 out of 38

小李： 做多尼克斯可能与AI无关，是一个不相关的交易

小王： 让我们看看最后的交易建议

小李： 我认为中东局势会有后续发展，我会选择Delta航空

小王： 我会继续跟随Ernie的势头，坚持Triple P策略

小李： 我今天卖掉了一些Meta的看跌保护，运气不错，坚定做多Meta

小王： 我的最后交易是黄金矿工，可以通过ETF GDX来实现

小李： 感谢大家收听美股早咖啡，请记得订阅我们的节目

小王： 投资有风险，入市需谨慎，本节目内容仅供参考，不构成投资建议